التحليل المالي؛ تعرف علي 7 من أهدافه وتقنياته وفوائده
يعدّ التحليل المالي من أهم الأدوات في عالم المال والأعمال نظرًا لدوره في تقييم الأداء المالي للاستثمارات والشركات والمشاريع والميزانيات وغير ذلك من المعاملات التي تتعلق بالتمويل بهدف تحديد ملائمتها ومدى أداء المنشأة إن كان مستقرًا أو مذبذبًا أو مربحًا لضمان الاستقرار النقدي.
التحليل المالي
إن من أهم الوسائل التي يتم الاعتماد عليها في مختلف أنواع المنشآت هو التحليل المالي، فهو تلك العملية الي تهدف لتقييم توظيف المال في الشركات وطرق الاستثمار ودراسة الكفاءة وما يترتب عن عملياتها من أرباح، علمًا أنها ترتكز على مجموعة من الوسائل، منها تحليل النسب المالية لإدراك فرص ومشكلات الاستثمار، ومن تعريفاته أيضًا:
- دراسة خاصة للبيانات والمعلومات المالية لمشروع ما أو منشأة لمعرفة التدفقات النقدية والمصروفات والأرباح.
- هو تقييم المشروعات والأعمال المرتبط مع التمويل لتحديد ملاءمتها وطبيعة أدائها.
- دراسة الحالة المالية للمنشأة باعتبارها مربحة ومستقرة، لتبرير الاستثمارات النقدية التابع لها.
أهداف التحليل المالي
- إدراك مدى النجاح الذي تحققه الشركة في تحقيق الأهداف والأرباح الخاصة بها.
- تحديد المركز المالي التابع للمنشأة.
- مقارنة الوضع المالي الخاص بالمنشأة مع وضع مؤسسات أخرى بنفس القطاع.
- اقتراح واستخدام سياسات مالية مقترحة لتغيير الحالة المالية للمنشأة.
- المساهمة في اتخاذ القرارات المتعلقة بالمال لتحقيق أعلى العوائد وأقل التكاليف.
- متابعة الأخطار المالية التي قد تواجه المؤسسة نتيجة سياسة التمويل المستخدمة.
- توجيه المستثمرين للمشاركة بالاستثمار في مختلف المجالات الاستثمارية.
تقنيات التحليل المالي
إن التحليل المالي يعتمد على تطبيق بعض الأدوات التي يستخدمها المحلل المسؤول للوصول إلى الأهداف المطلوبة بنجاح، ومن أبرز تلك التقنيات والأدوات:
- تحليل التدفقات النقدية: هو أكثر أدوات التحليل تطورًا التي تستخدم في التحليل المالي المتوازن ويحتوي على مؤشرات تستخدم في عملية اتخاذ القرارات الاستراتيجية، كما يهتم بمتابعة أسباب العجز المالي أو الفائض في الخزينة.
- تحليل الهيكل المالي: للتأكد من وجود تمويل للحاجات دون حدوث تأثيرات في المردودية المالية والتوازن المالي بالاعتماد على تطبيق مبدأ السيولة والاستحقاق أو من خلال الفصل بين النشاطات الخاصة بالتحليل.
- تقييم المردودية: هي التقنية التي تستخدم لاتخاذ قرارات الاستثمار والتمويل، وتعني المقارنة بين النتائج والطرق التي تم اعتمادها في تحقيقها، وتعتبر المؤشرات الأكثر موضوعية في عملية التقييم الخاصة بالأداء.
- تقييم النشاط والنتائج: يستخدم في الحكم على مدى قدرة نشاطات المنشأة في الوصول للأرباح والاهتمام بطريقة تحقيق المنشآت للنتائج من خلال استخدام أرصدة التيسير الوسيطة، وهي أرصدة لكشف المراحل التي تشكل الأسباب والنتائج، مما ينتج عنه اتخاذ القرارات الصحيحة.
اطلع على: وظائف النظام المالي؛ تعرف علي 7 مهام لتنظيم العمليات المالية
أنواع التحليل المالي وفق علاقته مع الزمن
أولًا: التحليل العمودي
هو مسؤول مقارنة البيانات المالية للشركة مع البيانات السابقة، وهذ لفترة محددة، وتتمثل أهميته فيما يلي:
- دراسة أداء الشركة على مر الزمن.
- تحديد التغيرات التي طرأت على المراكز المالية للشركة.
- يتيح للمحللين فهم التطورات المالية والتشغيلية للشركة، كما تحديد المناطق التي تتطلب اهتمام أو تحسين.
- يمكن استخدامه لتحليل البيانات الشهرية والربعية والسنوية بمقارنة البيانات الحالية من السابقة، في فترات زمنية مماثلة.
ثانيًا: التحليل الأفقي
مقارنة البيانات المالية للشركة مع بيانات لشركة أخرى في نفس القطاع، وتتمثل أهميته فيما يلي:
- يقارن أداء الشركة مع شركة أخرى مماثلة في نفس السوق أو القطاع.
- يساهم في تحديد مدى قوة الشركة وقياس جودة أدائها بالمقارنة مع منافسيها.
- يتدخل في تقييم الربحية والنمو والسيولة ومدى قدرة توفير عوائد للمستثمرين.
ثالثًا: التحليل النسبي
استخدام نسب مالية لتحليل البيانات المالية، فضلًا عن توفير صورة واضحة للأداء المالي، وتتمحور أهدافه حول:
- استخدام مجموعة من النسب المالية لتقييم أداء الشركة المالي.
- تتضمن تلك النسب، الربحية والسيولة، كما القدر على إتاحة توزيعات للمديونية وللأرباح.
- يسمح هذا النوع من التحليل باستخدام نسبة لتحديد قوة الشركة من حيث الجانب المالي واكتشاف جودتها كاستثمار.
اطلع على: أهمية الأسواق المالية؛ وأهم 8 من أدوات الأسواق المالية
أنواع التحليل المالي وفق الجهة المنفذة
أولًا: التحليل الداخلي
هو الذي يتم تنفيذه من خلال موظف أو قسم تابع للهيكل التنظيمي في المنشأة، مثل قسم الإدارة المالية أو قسم المحاسبة، وتتضمن نتائجه ما يلي:
- تقديم حكم حول الإدارة المالية خلال فترة تنفيذ التحليل المالي.
- استعمال المعلومات التي تم الحصول عليها بمجال الرقابة العامة.
- إطلاق أحكام حول طبيعة تنفيذ الموازنات المالية.
- المشاركة في اتخذا القرار المناسب بشأن توزيع أو استثمار الأرباح المالية.
ثانيًا: التحليل الخارجي
هو التحليل الذي يتم تنفيذه من خارج المؤسسة أو المنشأة، وله مساهمة في خدمة الجهات الخارجية، كما يسعى لتحقيق الأهداف الخاصة بها، ومن أمثلتها، المصارف والغرف التجارية والصناعية، وتشمل نتائجه الآتي:
- تقديم آراء واقتراحات حول السياسة المالية بهدف تغيير الحالة المالية للمنشأة.
- استخدام تحديد الأرقام المرتبطة بالضريبة لتقييم النتائج المالية.
- تقييم الحالة المالية للمنشأة وتحديد قدرتها على تحمل النتائج المتعلقة بالقروض.
اطلع على: ما هي الأسواق المالية؟؛ وأبرز 4 أنواع لتقسيم الأسواق
خصائص التحليل المالي
- لا يعتمد على بيانات محدودة من قائمة مالية واحدة، بل هو أشمل من هذا حيث يعتمد على كافة القوائم المالية، منها الميزانية والدخل.
- هو نشاط يسعى لتحويل البيانات المالية الخاصة بالقوائم المالية إلى باقة من المعلومات لاستخدامها في اتخاذ القرارات.
- يحتوي على كافة النشاطات في المستويات الإدارية المتنوعة.
أهمية التحليل المالي
إن للتحليل المالي فوائد جوهرية للمنشآت وبيئة العمل فيها، وفيما يلي تتخلص أهم فوائده:
- دعم الإدارة في تصحيح الأخطاء حين حدوثها، عبر تزويدها بالوسائل التصحيحية المناسبة.
- معرفة مدى قدرة المنشأة للحصول على القروض وسداد قيمتها.
- معاونة الإدارة على وضع الأهداف، ومساعدتها في إعداد الخطط المناسبة لتنفيذ النشاط الاقتصادي.
- اكتشاف فرص استثمار جديدة.
- هو أداة تساعد على دعم فعالية التدقيق.
- يساعد على تشخيص الوضع المالي الخاص بالمؤسسة.
