ما هو تعريف الأسهم و4 من أهم العوامل المؤثرة في سلوك الأسهم
تمثل الأسهم وحدات الملكية في شركة معينة وتعد من أهم الأدوات المالية المتداولة في الأسواق المالية ويمتلك من يحملها حقوقاً مثل التصويت في الجمعيات العمومية واستلام أرباح الشركة، وتعتبر وسيلة لجذب الاستثمارات وتمويل الشركات حيث يمكن للشركات طرح أسهمها للبيع عبر الأسواق المالية لجمع الأموال اللازمة لتوسيع نشاطها أو تمويل مشاريعها.
ما هو تعريف الأسهم
موقع أموالنا يوضح ما هو تعريف الأسهم فهو عبارة عن وثيقة مالية تعبر عن حق ملكية صغير في الشركة، ويمكن لمالك السهم الاستفادة من أصول الشركة وأرباحها وفقًا لحجم الحصة التي يمتلكها.
عادة ما يتم تداول الأسهم وبعض السلع الأخرى في البورصات وتتمتع هذه الصفقات بإجراءات أمنية حكومية لحماية المستثمرين من الاحتيال، ويعرف أصحاب الأسهم في الشركات بالمساهمين أو الشركاء ويحق لهم الحصول على أرباحهم والمطالبة بحقوقهم في حالة بيع الشركة.
العوامل المؤثرة في أسعار الأسهم
عوامل متعددة يطبق على أسعار الأسهم المالية بما في ذلك الاقتصاد العالمي وأداء الشركة والسياسات الحكومية والكوارث الطبيعية، ويؤثر دعم المستثمرين واعتقادهم بنجاح الشركة على أسعار أسهمها مما يمكن أن يؤدي إلى زيادتها.
تقديم بعض المعلومات المالية يظهر قيمة الأسهم السوقية ويوفر مؤشرات هامة لقرارات الاستثمار بما في ذلك:
- يسهم النمو في الإيرادات في رفع قيمة الأسهم مما يعكس رضا العملاء عن خدمات الشركة.
- تعكس الزيادة في الأرباح كفاءة الإدارة ونجاح الشركة في تحقيق العوائد المالية.
العوامل المؤثرة في سلوك الأسهم
تؤثر عدة عوامل على سلوك وتصنيف الأسهم ومنها:
- القيمة السوقية: تشير إلى حجم رأس المال للشركات مما يتضمن الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة، وتتميز الشركات ذات رأس مال كبير بأقل عرضة للخسائر بسبب احتياطاتها المالية الكبيرة.
- الصناعة والقطاع: تصنف حسب مجالها في الصناعة أو القطاع الذي تنتمي إليه ويؤثر الأداء الاقتصادي في هذه الصناعات على جاذبيتها للمستثمرين.
- الأسهم الدفاعية والدورية: تعتبر الدفاعية الأكثر استقرارًا وتمثلها الصناعات الغذائية والخدماتية بينما ترتبط الأسهم الدورية بحالة الاقتصاد وتتأثر بتقلباته.
- النمو والقيمة: يتعلق تأثير النمو بسرعة نمو الشركات وتوسعها بينما يعكس القيمة العالية عن مدى قوة الشركة اقتصاديًا وأقدميتها في الصناعة.
كيف تعمل الأسهم؟
تستخدم كوسيلة لدعم الشركات بالأموال اللازمة لتلبية احتياجاتها المختلفة مثل سداد الديون أو دعم منتجات جديدة أو توسيع الأعمال، ويبدأ العمل في شراء الأسهم عادةً من خلال الاكتتاب العام الذي يتيح للمستثمرين شراء أسهم الشركة من الأسواق المالية.
يتحكم العرض والطلب في أسعار الأسهم في الأسواق المالية حيث يتغير السعر بناءً على طلب المستثمرين، ويعتمد على توقعات المستثمرين بأداء الشركة وتقاريرها المالية، ويزداد سعر السهم عندما يتوقع المستثمرون أرباحًا جيدة وينخفض عندما يتوقعون خسائر.
أرباح الأسهم
تقسم أرباح الأسهم إلى عدة أقسام:
- الأرباح الرأسمالية: تحقق من عمليات شراء وبيع الأسهم.
- توزيع الأرباح على المساهمين: توزع الشركة أرباحها على المساهمين بشكل دوري وفقًا لعدد الأسهم التي يمتلكونها.
- أرباح المشتقات المالية: تشتق قيمتها من الأصول الأساسية مثل الأسهم والسندات، ويمكن للمستثمرين الاستفادة منها عبر شراء وبيع الأسهم بأسعار محددة في المستقبل.
أنواع الأسهم
تتنوع الأسهم في الشركات ومنها:
- الأسهم العادية: تتيح لأصحابها حق التصويت في اجتماعات الإدارة واستلام الأرباح بالتساوي مع باقي المساهمين.
- الأسهم الممتازة: تمنح أصحابها ميزات محددة مثل الأولوية في استلام الأرباح عند توزيعها، حتى في حالة إفلاس الشركة، ولكن غالبًا لا يمنحون حق التصويت في اجتماعات الإدارة.
فئات الأسهم حسب خطط الشركات
تتباين فئات الأسهم وفقًا للخطط التي تتبعها الشركات ومنها:
- أسهم النمو: تنمو بمعدل أسرع من سوق الأسهم بشكل عام وتتميز بزيادة سريعة في الأرباح، ويشمل هذا التصنيف شركات التكنولوجيا الناشئة وغيرها التي تسعى لتحقيق نمو متسارع.
- أسهم الدخل: تقدم أرباحًا منتظمة للمستثمرين وغالبًا ما يشترون هذه الأسهم لتحقيق دخل ثابت.
- أسهم القيمة: تتميز بنسبة منخفضة من السعر إلى الأرباح (PE) ويمكن أن تكون هذه الأسهم أسهمًا نمو أو أسهم دخل.
- الأسهم الممتازة أو الأسهم درجة أولى: تعتبر مضمونة الربح نظرًا لارتباطها بشركات كبيرة ومعروفة بنجاحاتها واستقرارها.
اطلع على: أبرز 6 أساليب الاستثمار؛ أهمهم السندات والأسهم
فئات الأسهم حسب حجم الشركة وعلاقتها بالسوق
تصنف الأسهم حسب حجم الشركة وعلاقتها بالسوق على النحو التالي:
- أسهم شركات ذات رأس مال صغير: تتميز بقيمة سوقية صغيرة وغالبًا ما تعتبر أقل سعرًا ويكون لديها أرباح محدودة أو حتى معدومة.
- أسهم شركات ذات رأس مال متوسط: تتوسط بين الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة والكبيرة، وتمثل شركات ذات قيمة سوقية متوسطة وتتمتع بتوازن بين النمو والاستقرار.
- أسهم شركات ذات رأس مال كبير: تتميز بقيمة سوقية كبيرة وتمثل شركات كبيرة ومعروفة عالميًا وغالبًا ما تتمتع بثبات واستقرار في الأداء.
اطع على: نشأة البورصة ومراحل تطورها في السعودية
فوائد الاستثمار بالأسهم
الاستثمار في الأسهم يعود بالعديد من الفوائد للمستثمر من أهمها:
- إحداث التنمية: يسعى المستثمرون إلى تحقيق الأرباح عبر تنويع محفظتهم الاستثمارية في مختلف الصناعات والشركات بشراء حصص في شركات كبيرة وصغيرة في بلدان مختلفة ويمكن تحقيق نمو مستدام وتحقيق أرباح متزايدة.
- المزايا الضريبية: تقدم بعض الحكومات تخفيضات ضريبية للمستثمرين في الأسهم مما يشجع على الاستثمار في سوق الأوراق المالية، ويطبق الضريبة على الأرباح الرأسمالية وفقًا للمعدلات الضريبية السنوية ويمكن تجنب الضرائب عند تحقيق الخسائر.
- تحقيق النمو الثابت: يتيح تنويع الاستثمارات في الأسهم تحقيق نمو مستدام وثابت بتوزيع الاستثمارات على مختلف القطاعات والشركات، ويقلل المستثمرون من المخاطر ويزيدون من فرص تحقيق الأرباح.
اطلع على: تعريف البورصة وأهميتها في حياتنا؛ وأبرز 5 أسواق للبورصة
نصائح أساسية عند الاستثمار في الأسهم
لتحقيق الاستثمار الناجح يجب الالتزام بالنصائح الهامة التالية:
- التأكد من توفير الأموال الكافية للاستثمار وعدم وجود ديون ويوصى بتوفير حساب طوارئ يغطي نفقات المعيشة لمدة 6 أشهر على الأقل.
- يجب على المستثمر تحديد مدى رغبته في تحمل المخاطر والسعي إما للعائد العالي أو للحفاظ على رأس المال.
- بشراء أسهم في مختلف القطاعات والصناعات لتقليل المخاطر المحتملة.
- يفضل الاستثمار في الشركات ذات الإدارة الجيدة والأداء السابق الممتاز.
- لتحديد إمكانية ارتفاع أو انخفاض سعرها في المستقبل.
- يلزم على المستثمر اختيار الأوقات المناسبة لشراء وبيع الأسهم لتحقيق الأرباح.
- ينبغي على المستثمر فهم التوقعات السوقية قبل الاستثمار في الشركات.
- يفضل استشارة المختصين الماليين للحصول على نصائح وتوجيهات في مجال الاستثمار.
- تحديد نسبة خسائر محددة وعدم تجاوزها لتفادي الخسارة الكبيرة.
- يجني الأرباح عندما يرتفع سعر الأسهم بنسبة معينة تتراوح بين 20–25%.
- يوصى بمراقبة سعر الأسهم لمدة 3 أسابيع، وفي حالة وصول نسبة الأرباح إلى 20%، ينصح بالاحتفاظ بالأسهم لمدة 8 أسابيع على الأقل.
