ما هي صناديق الاستثمار؟ ؛ تعرف علي أهم 6 معايير لاختيار الصندوق
تتعدد الأدوات الاستثمارية التي يلجأ إليها المستثمرون وقد أصبحت جزءً أساسي من التطور المالي، وتأتي الصناديق الاستثمارية في مقدمة الخيارات المفضلة نظراً بأنها أداة استثمارية ملائمة لجميع أنواع المستثمرين سواء كانوا مبتدئين أو محترفين يريدون تحقيق أهداف استثمارية معينة.
ما هي صناديق الاستثمار؟
يوضح أموالنا ما هي صناديق الاستثمار؟ فهي عبارة عن تجمع مالي يمتلكه عدد كبير من المستثمرين حيث يتم تمويله بمبالغ مالية كبيرة تصل إلى الملايين ويتم إدارته من قبل خبراء متخصصين يقومون بدراسة السوق والشركات لاختيار أفضل الفرص الاستثمارية التي تضمن أقصى عائد ممكن.
وتعتبر وسيلة مناسبة لصغار المستثمرين حيث يتيح لهم الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأسهم والسندات، ويمكن للمستثمر أن يستفيد من ميزة التوزيع وتقليل المخاطر المتعلقة بالاستثمار.
تاريخ صناديق الاستثمار
نشأت نتيجة لظهور شركات الاستثمار في القرن التاسع عشر في هولندا ومن ثم انتقلت إلى فرنسا وبريطانيا التي كانت تحتل مرتبة متقدمة بين الدول الصناعية، وفي نهاية الثلاثينيات من القرن الماضي ظهرت في الولايات المتحدة لأول مرة حيث صدر قانون خاص لتنظيم تشكيلها وتأسيسها وإدارتها في عام 1940 والذي كان يعرف آنذاك باسم “قانون شركات الاستثمار”.
كيفية عمل صناديق الاستثمار
يصدر وثائق استثمارية اسمية بقيمة واحدة مقابل أموال المستثمرين وتتغير قيمة الاستثمار في الصندوق اعتمادًا على التقلبات في أسعار الأسهم والسندات التي يتألف منها، وتعتمد قيمته على عائدين: نسبة زيادة قيمة الوثائق الاستثمارية والتوزيع النقدي الذي يحدده مدير الاستثمار.
معايير اختيار الصندوق
من المعايير الهامة التي يتم اعتمادها لاختيار الصندوق المناسب:
- تقييم سعر الوحدة الاستثمارية في الأسهم والسندات التي يحتوي عليها.
- مراقبة حجم الصندوق وتقدير الزيادة أو الانخفاض فيه.
- تقييم نجاحه في تحقيق أهدافه المعلنة بما في ذلك العائد المتوقع على الاستثمار وقدرته على توزيع الأرباح.
- تحليل حجم السيولة المتاحة فيه وقدرة المستثمرين على سحب أموالهم أو الانسحاب من الصندوق.
- دراسة أداء الصندوق في السابق وتقييم مؤهلات القائمين على إدارته.
- تقييم مصداقية المؤسسة التي تروج له وتديره.
اطلع على: أفضل أنواع الاستثمار في المغرب؛ و6 من أبرز مشاكلة
اختلافه عن الاستثمار المباشر
الاستثمار عبر الصندوق لا يسمح بأي تحكم مباشر من المستثمر حيث يتم التحكم في الاستثمارات من قبل الخبراء المتخصصين في إدارته، على سبيل المثال إذا كان الصندوق يستثمر أغلب أمواله في الأسهم وحدثت حالة من الانخفاض في أسعار الأسهم في سوق ما.
فإن قيمته ستنخفض ولا يمكن للمستثمر التحكم مباشرة في الأسهم، وهذا يتناقض تمامًا مع الاستثمار المباشر الذي يمنح المستثمر السيطرة الكاملة والتحكم في الاستثمارات التي يقوم بها.
اطلع على: أبرز 6 أساليب الاستثمار؛ أهمهم السندات والأسهم
أنواع صناديق الاستثمار
تتعدد وتختلف صناديق الاستثمار في أنواعها ومنها:
- صناديق الاستثمار الإسلامية: تقوم على أسس إسلامية محددة مثل عدم الاستثمار في البنوك أو الشركات المنتجة للمواد المحرمة.
- ويتم حساب الدخل الناتج عن الشركات واستبعاد الدخل الذي يأتي من أنشطة محرمة.
- كما يتم الالتزام بشروط الصرف وعدم ممارسة العمليات المالية الغير جائزة مثل البيع القصير للأسهم.
- صناديق الدخل: تتمثل في استثمار الأموال في الأوراق المالية التي تتمتع بسيولة عالية مثل ودائع البنوك.
- صناديق النمو: يتم استثمار رأس المال فيها على المدى الطويل حيث يركز في الأسهم العادية لتحقيق أرباح عالية على المدى الطويل.
على سبيل المثال بنك فيصل الإسلامي المصري كان أول من اقتحم مجال تأسيس صناديق الاستثمار الإسلامية عام 2004، ويوجد وفي مصر 42 صندوق استثمار منها 7 صناديق إسلامية وكان ذلك مع توقعات بارتفاع عددها إلى 12 صندوقاً بحلول نهاية عام 2008.
ما هي مخاطر صناديق الاستثمار؟
على الرغم من فوائدها فإنها تحمل بعض المخاطر التي يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بها:
- يتعرض لتقلبات السوق وتغيرات أسعار الأصول التي يمتلكها وهذا قد يؤثر سلباً على قيمة الاستثمار ويتسبب في خسائر للمستثمرين.
- قد لا يحقق الأداء المتوقع أو المتوقع منه ويمكن أن يكون بسبب عوامل مثل أداء سيء للمديرين الاستثماريين أو انخفاض قيمة الأصول التي يستثمر فيها الصندوق.
- تتعرض لمخاطر ناتجة عن سوء إدارة سواء كانت نتيجة لتقديرات خاطئة أو سياسات استثمارية غير فعالة.
- تواجه صعوبات في تحويل الاستثمارات إلى نقود نقدية بسرعة كافية ويعتمد على سياسة الصندوق ونوع الأصول التي يمتلكها.
- تتعرض لمخاطر قانونية وتنظيمية مثل التغييرات في اللوائح والسياسات الحكومية والتي قد تؤثر على عمليات الصندوق وأدائه.
اطلع على: الودائع الاستثمارية والعوائد منها؛ و4 مميزات للوديعة البنكية
ما هي أفضل صناديق الاستثمار في مصر؟
النيل للأسهم المصرية حيث يركز على استثمار الأموال من خلال توزيع وتنويع المحفظة بين شركات مختلفة وقطاعات متنوعة بالإضافة إلى:
- البيراميد العقاري يعتبر خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يسعون للاستثمار والاستفادة من نموه القوي في البلاد.
- صندوق الاستثمار المصري للشركات الصغيرة والمتوسطة يستهدف دعم وتنمية الشركات الصغيرة والمتوسطة في مصر، ويُعتبر محفظة متنوعة من الشركات الواعدة التي تعزز دور القطاع في الاقتصاد المصري.
- القاهرة للأسهم المصرية يركز على الاستثمار بهدف تحقيق عوائد جيدة ونمو مستدام على المدى الطويل.
- الاستثمار المصري للسندات يُعتبر خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يسعون للاستثمار في السندات في مصر حيث يهدف إلى توفير عائد استثماري مستدام وتنويع المخاطر من خلال توزيع المحفظة بين مجموعة متنوعة من السندات المصرية.
- الاستثمار في الأسهم والسندات المصرية يُعتبر متوازنًا يستثمر في الأسهم والسندات المصرية ويهدف إلى تحقيق توازن بين العائد العالي والاستثمار الآمن للمستثمرين.
