تعريف البنوك الاستثمارية ونشأتها وكل ما يتعلق بها

البنوك الاستثمارية تمثل جزء أساسي في النظام المالي العالمي وتلعب دور محوري في تحقيق النمو الاقتصادي وتوجيه الأموال والاستثمارات نحو مشاريع ذات عوائد مستقبلية عالية، بينما يركز البنك التجاري التقليدي على تقديم خدمات الحسابات والودائع والقروض.

ما هي البنوك الاستثمارية ؟

البنك الاستثماري هو مؤسسة مالية تهدف إلى تقديم خدمات استشارية وتمويلية متخصصة للشركات و الحكومات والمستثمرين، حيث تعمل كوسيط يساعد العملاء على تنفيذ عمليات شراء وبيع الأصول وتوفير السيولة وتقديم خدمات استثمارية.

على عكس البنوك التجارية، فإن البنوك الاستثمارية لا تتعامل عادةً مع الأفراد أو الحسابات التقليدية، بل تركز على المشاريع الكبرى التي تتطلب تمويل هائل وتخطيط مالي طويل الأمد، مثل عمليات الاندماج والاستحواذ، الاكتتابات العامة، وإعادة هيكلة الشركات.

تاريخ البنوك الاستثمارية ونشأتها

نشأت في بدايات القرن التاسع عشر، وتحديدًا في الولايات المتحدة وبريطانيا، عندما بدأ المستثمرون بالتفكير في طرق لتمويل مشروعات صناعية كبرى مثل السكك الحديدية والتعدين.

توسعت خدماتها تدريجيًا وأصبحت شاملة لمختلف قطاعات الاقتصاد، حيث عملت على تمويل مشاريع في مجالات مثل التكنولوجيا، الطاقة، والبنية التحتية .

وشهدت تطور ملحوظ بعد الحرب العالمية الثانية مع ظهور الأسواق المالية الحديثة، وزادت أهميتها في الاقتصاد العالمي بعد تحرير الأسواق وزيادة انفتاحها على الاستثمارات الخارجية.

المهام الأساسية للبنوك الاستثمارية

• إدارة عمليات الاكتتاب العام الأولي (IPO)

للشركات الراغبة في جمع رأس المال من خلال بيع أسهمها في البورصة، وتقوم بدور المستشار والمسوق، حيث تقدم النصح بشأن توقيت الطرح العام، وتحديد قيمة الأسهم، وترويجها للمستثمرين المحتملين.

• الاستشارات المالية

الشاملة للشركات والحكومات، وتتضمن وضع استراتيجيات نمو وتحقيق الاستدامة المالية، وتقديم استشارات بشأن الديون وهيكل رأس المال، كما تساعد الشركات على تحسين مواردها المالية وإيجاد الطرق الأكثر فعالية لاستغلالها بما يحقق أهدافها الاقتصادية.

• الاندماج والاستحواذ (M&A)

حيث تقدم استشارات استراتيجية للشركات الراغبة في الاستحواذ على شركات أخرى أو الاندماج معها، وتشمل هذه الاستشارات تحليل الأسواق، تحديد القيمة المالية للشركة المستهدفة، وتنظيم الصفقة بما يضمن مصالح الأطراف المعنية.

• إدارة الأصول

تقدم خدمات إدارة الأصول للعملاء من الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية، والشركات، والمؤسسات، وتتضمن هذه الخدمات وضع خطط استثمارية تساعد العملاء على تحقيق أهدافهم المالية على المدى الطويل، مع مراعاة نسبة المخاطرة التي يرغبون في تحملها.

• التمويل الهيكلي

حيث تساعد على تنظيم التمويلات المعقدة التي تشمل قروض ضخمة تتطلب هيكلة دقيقة، وتقوم بتقديم التمويل للمشاريع الكبرى مثل إنشاء البنية التحتية وتطوير العقارات، حيث تحتاج إلى رؤوس أموال كبيرة وإدارة محكمة للتكاليف والمخاطر.

• التداولات المالية وإدارة المحافظ الاستثمارية

تعمل البنوك الاستثمارية أيضًا كوسيط تجاري يقوم بإدارة الصفقات الضخمة التي تشمل الأسهم والسندات والمشتقات المالية، ويقوم قسم التداولات بإدارة المحفظة الاستثمارية للبنك ولعملائه بما يضمن تنويع الاستثمارات وتحقيق عوائد مالية مرضية.

أنواع البنوك الاستثمارية

هناك أنواع مختلفة من البنوك، تختلف في حجمها ومجالات عملها والخدمات التي تقدمها، ومن أبرز هذه الأنواع:

• البنوك الاستثمارية العالمية الكبرى: هي المؤسسات التي تقدم خدماتها بشكل عالمي، وتدير صفقات ضخمة تتطلب رؤوس أموال كبيرة، وتتميز بتنوع خدماتها وقدرتها على الدخول في عمليات كبرى مثل الاندماجات الضخمة والاكتتابات العامة.
• البنوك الاستثمارية الإقليمية: تقدم خدماتها داخل منطقة جغرافية محددة، مثل أوروبا أو آسيا، وتستهدف الشركات والمستثمرين المحليين، وتتميز بتركيزها على فهم البيئة الاقتصادية المحلية وتلبية احتياجات الشركات الصغيرة والمتوسطة.
• البنوك الاستثمارية المتخصصة: تتخصص في مجال معين، مثل البنوك التي تقدم خدماتها فقط لقطاع العقارات أو قطاع التكنولوجيا، وتستفيد هذه البنوك من خبراتها المتعمقة في هذا المجال، مما يمكنها من تقديم استشارات متخصصة وحلول مالية تتناسب مع طبيعة المجال.

كيف تعمل البنوك الاستثمارية؟

تعمل من خلال توظيف الخبرات والموارد اللازمة لتحقيق أهدافها وتقديم أفضل الخدمات لعملائها، وتملك فرق عمل متعددة التخصصات تشمل محاسبين، محامين، وخبراء ماليين، يعملون سويًا لتقديم حلول مالية تحقق مصالح عملائهم.

تتميز بيئة عمل بالتنافسية العالية حيث تعتمد على قدرات استثنائية في التقييم، التفاوض، واتخاذ القرارات المالية المدروسة.

أهمية البنوك الاستثمارية في الاقتصاد

• تلعب دور جوهري في الاقتصاد من خلال تعزيز الاستثمارات، ودعم الشركات الناشئة والنامية.
• توفير حلول تمويلية تناسب المشاريع الكبرى.
• تساعد على توجيه الأموال إلى القطاعات التي تحتاج إليها، وتحقيق نمو اقتصادي مستدام من خلال دعم مشاريع ذات جدوى اقتصادية عالية.
• تساهم في زيادة تدفق الاستثمارات نحو المشاريع الناشئة، مما يساعد على خلق فرص عمل جديدة وتعزيز النمو الاقتصادي.
• تسهم في تحقيق التوازن المالي من خلال إدارة الموارد المالية بفعالية، كما تدعم الشركات والحكومات في الحصول على التمويل اللازم من أجل توسيع أنشطتها.

المخاطر المرتبطة بالبنوك الاستثمارية

على الرغم من الأهمية الكبيرة للبنوك الاستثمارية، إلا أنها تواجه بعض المخاطر، ومن أبرزها:

• التقلبات في الأسواق المالية: قد تؤثر التقلبات المالية على قدرة البنوك في تحقيق الأرباح، حيث تعتمد بشكل كبير على استقرار الأسواق.
• التنظيمات والقيود: تخضع هذه البنوك لتشريعات صارمة بهدف الحفاظ على استقرار النظام المالي، مما قد يؤثر على قدرتها على التوسع.
• المخاطر الائتمانية: تواجه مخاطر مرتبطة بقدرة العملاء على سداد الديون، خاصة في فترات الأزمات الاقتصادية.

اطلع على:  البنوك المصرية التي تتعامل مع skrill